Научись грамотно выбирать ценные бумаги для трейдинга на фондовом рынке

Главное правило биржевого спекулянта: покупай по низкой цене, продавай дороже.

Для того, чтобы соблюдать этот принцип, нужно приобретать перепроданные ценные бумаги и продавать переоцененные. Как определить, какая бумага перепродана, а какая перекуплена?

Есть большое количество способов ранжирования биржевых активов. Рассмотрим один из них. Берем список различных активов из биржевого листинга и составим из него портфель. Активы Long сортируем в порядке убывания их процентного содержания в портфеле. Это верхняя часть рейтинга. В середине рейтинга располагаем список активов, не вошедших в портфель в порядке уменьшения исторической доходности. Еще ниже размещаем, бумаги Short, отсортированные в порядке возрастания их процентного содержания в портфеле. Получаем таблицу ранжирования бумаг. Осталось только выявить бумаги переоцененные и недооцененные. Если у нас есть подобный портфельный рейтинг, то сделать это можно запросто. Ищем активы Long в портфеле. Если среди них наблюдается снижение доходности за последнее время, значит эти бумаги перепроданы. Их и следует приобретать, т.к. они с большой вероятностью могут стать бычьими. Точно также ищем активы в портфеле Short. Если там присутствуют активы имевшие прирост доходности за последнее время, значит они переоценены рынком и от них желательно избавиться в первую очередь.

Где можно брать готовые портфели для подобного ранжирования? Например, на портале R-Portfolio. Там перед началом торгов на NYCE публикуется безубыточный R-портфель, сформированный на базе изменений доходности 30 биржевых активов за 20 предыдущих торговых сессий, входящих в состав индекса DJI. Сам портфель создается путем решения таблицы изменений доходности бумаг (самая нижняя таблица на домашней странице портала). Эта таблица является готовой матрицей платежей, решение которой по строкам и есть беспросадочный R-портфель. Более того, в таблице ранжирования ценных бумаг, переоцененные активы выделяются красным цветом, а недооцененные зеленым. Поэтому принимать торговые решения очень удобно. Нужно всего лишь зайти на портал перед началом торгов NYCE, найти в списке недооцененных бумаг расположенную выше всех остальных, чтобы приобрести ее или в списке переоцененных расположенную ниже всех, чтобы ее зашортить. Торговое решение готово. Необходимо дождаться начала торгов. Теперь изучаем текущие цены. Если на данный момент недооцененная бумага котируется не выше прошлого торгового дня, то мы ее приобретаем. По аналогии, нужно удостовериться, что переоцененная бумага не котируется ниже цены закрытия прошлого дня, чтобы её зашортить.

Александр Элдер - Биржевой консультант